一、引言
在当今复杂多变的经济环境下，财务信息的质量对于企业利益相关者的决策至关重要。传统的历史成本计量模式虽具有可靠性，但在反映资产和负债的真实价值方面存在一定局限性。公允价值计量作为一种新兴的计量属性，逐渐在财务报表编制中占据重要地位，引发了财务报表的关键变革。
二、公允价值计量概述
（一）公允价值的定义
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。这一定义强调了市场参与者、有序交易和计量日等关键要素。市场参与者是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，相互独立的、熟悉情况的、有能力并自愿进行资产或负债交易的买方和卖方。有序交易是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算或抛售。计量日则是指相关资产或负债的公允价值计量的日期。
（二）公允价值计量的特点
- 动态性 与历史成本计量的静态性不同，公允价值会随着市场情况的变化而动态调整。例如，一家企业持有的上市公司股票，其公允价值会根据股票市场的实时价格波动而改变。这种动态性使得财务报表能够及时反映资产和负债价值的变化，为使用者提供更具时效性的信息。
- 市场导向性 公允价值计量以市场价格为基础，反映了市场参与者对资产或负债价值的共识。无论是活跃市场上的公开报价，还是通过估值技术模拟市场交易得出的价格，都体现了市场对资产或负债未来现金流量及其风险的预期。例如，对于房地产企业持有的投资性房地产，其公允价值可以参考周边类似房产的市场交易价格来确定。
- 相关性强 由于公允价值能够及时反映资产和负债的当前价值，与企业利益相关者的决策密切相关。投资者在评估企业价值时，更关注资产和负债的当前公允价值，以便准确预测企业未来的盈利能力和偿债能力。例如，在并购交易中，收购方会依据目标企业资产和负债的公允价值来确定收购价格。
三、公允价值计量在财务报表中的应用场景
（一）金融资产和金融负债的计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
企业持有的交易性金融资产，如为了近期内出售而持有的股票、债券等，应采用公允价值计量。在资产负债表日，其公允价值的变动计入当期损益（公允价值变动损益）。例如，企业于 20XX 年 1 月 1 日购入某上市公司股票 100 万股，每股价格 10 元，共计 1000 万元，划分为交易性金融资产。20XX 年 12 月 31 日，该股票市场价格上涨至每股 12 元。则该交易性金融资产的账面价值应调整为 1200 万元，同时确认公允价值变动损益 200 万元。
- 会计分录： 借：交易性金融资产——公允价值变动 2000000 贷：公允价值变动损益 2000000
- 可供出售金融资产
可供出售金融资产通常也采用公允价值计量。与交易性金融资产不同的是，其公允价值变动不直接计入当期损益，而是计入其他综合收益。当可供出售金融资产终止确认时，原计入其他综合收益的公允价值变动累计额应转出，计入当期损益（投资收益）。例如，企业于 20XX 年 1 月 1 日购入某公司债券，划分为可供出售金融资产，初始成本为 500 万元。20XX 年 12 月 31 日，该债券公允价值上升至 550 万元。
- 会计分录： 借：可供出售金融资产——公允价值变动 500000 贷：其他综合收益 500000
（二）投资性房地产的计量
企业持有的投资性房地产，在满足一定条件下，可以采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的投资性房地产，不计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益（公允价值变动损益）。例如，某企业拥有一处写字楼用于出租，采用公允价值模式计量。该写字楼初始成本为 8000 万元，20XX 年 1 月 1 日账面价值为 8500 万元。20XX 年 12 月 31 日，经评估该写字楼公允价值为 9000 万元。 - 会计分录： 借：投资性房地产——公允价值变动 5000000 贷：公允价值变动损益 5000000
（三）非货币性资产交换
在非货币性资产交换中，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量，则应以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。例如，甲公司以一项账面价值为 500 万元、公允价值为 600 万元的固定资产（设备）换入乙公司一项账面价值为 550 万元、公允价值为 600 万元的无形资产，甲公司另支付相关税费 30 万元。假设该项交换具有商业实质且公允价值能够可靠计量。 - 甲公司会计分录： 借：无形资产 6300000 贷：固定资产清理 5000000 银行存款 300000 营业外收入 1000000 - 乙公司会计分录： 借：固定资产 6300000 贷：无形资产 5500000 银行存款 300000 营业外收入 500000
四、公允价值计量对财务报表质量的提升作用
（一）提高相关性
公允价值计量能够及时反映资产和负债的市场价值变化，使财务报表使用者能够获取与决策更相关的信息。例如，对于持有大量金融资产的企业，在市场利率波动较大的情况下，采用公允价值计量金融资产可以让投资者更准确地评估企业的财务状况和盈利能力，从而做出更合理的投资决策。相比之下，历史成本计量可能无法及时反映金融资产价值的变动，导致投资者依据过时的信息做出决策。
（二）增强及时性
由于公允价值是基于计量日的市场情况进行确定的，它能够快速捕捉资产和负债价值的变化，并及时反映在财务报表中。这有助于企业管理层及时了解企业的真实财务状况，以便采取相应的经营策略。例如，当企业持有的投资性房地产市场价格大幅下跌时，采用公允价值计量可以立即在财务报表中体现这一变化，管理层可以及时考虑是否调整经营策略，如出售该投资性房地产以避免更大的损失。
（三）提升可比性
在全球经济一体化的背景下，不同企业之间的财务信息可比性至关重要。公允价值计量采用统一的市场导向原则，使得不同企业对于相同或类似资产和负债的计量更具一致性。例如，在国际资本市场上，各国企业对于金融资产和投资性房地产等项目采用公允价值计量，便于投资者在不同企业之间进行比较和分析，从而做出更合理的投资选择。
五、公允价值计量在应用过程中面临的挑战
（一）公允价值确定的主观性
在不存在活跃市场的情况下，需要采用估值技术来确定公允价值。然而，估值技术的选择和相关参数的确定往往具有较强的主观性。例如，在采用收益法对一项无形资产进行估值时，未来现金流量的预测、折现率的选择等都依赖于估值人员的专业判断和经验，不同的估值人员可能得出不同的结果，从而影响公允价值的可靠性。
（二）市场波动对财务报表的影响
公允价值计量的动态性使得财务报表容易受到市场波动的影响。在市场不稳定的情况下，资产和负债的公允价值可能会大幅波动，导致企业净利润和净资产等财务指标出现较大波动。这可能会给投资者和其他利益相关者带来误导，使其对企业的经营稳定性产生质疑。例如，在金融危机期间，许多金融机构持有的金融资产公允价值大幅下跌，导致其财务报表出现巨额亏损，引发了市场的恐慌。
（三）信息披露的复杂性
公允价值计量涉及到大量的专业知识和复杂的估值过程，要求企业在财务报表附注中进行详细的信息披露。然而，目前部分企业在公允价值信息披露方面存在不充分、不规范的问题，使得财务报表使用者难以理解公允价值计量的依据和过程，无法准确评估公允价值对财务报表的影响。
六、应对公允价值计量挑战的策略
（一）加强估值技术的规范和培训
会计准则制定机构应进一步完善估值技术的规范和指南，明确不同情况下估值技术的选择标准和参数确定方法。同时，企业应加强对财务人员和估值人员的培训，提高其专业素质和估值能力，确保公允价值计量的准确性和可靠性。例如，定期组织估值技术培训课程，邀请行业专家分享经验和案例，使相关人员能够熟练掌握和运用各种估值技术。
（二）建立风险管理机制
企业应建立健全风险管理机制，应对市场波动对财务报表的影响。一方面，通过合理的资产配置和套期保值等手段，降低市场波动对企业财务状况的冲击。例如，对于持有大量金融资产的企业，可以通过购买期权等衍生金融工具进行套期保值，锁定金融资产的价值。另一方面，加强对财务指标的分析和监控，及时发现和应对公允价值波动带来的风险。例如，设定合理的风险预警指标，当公允价值波动超过一定范围时，及时采取措施进行调整。
（三）完善信息披露制度
监管部门应加强对企业公允价值信息披露的监管，制定更加严格和详细的信息披露规则，要求企业在财务报表附注中充分披露公允价值计量的方法、假设、参数以及对财务报表的影响等信息。同时，提高企业信息披露的透明度，便于财务报表使用者理解和分析公允价值信息。例如，采用通俗易懂的语言进行信息披露，对于复杂的估值过程可以通过图表等形式进行辅助说明。
七、结论
公允价值计量作为财务报表编制中的一项重要变革，为财务信息的质量提升带来了诸多积极影响。它提高了财务报表的相关性、及时性和可比性，为企业利益相关者提供了更有用的决策信息。然而，在应用过程中也面临着公允价值确定的主观性、市场波动影响以及信息披露复杂性等挑战。通过加强估值技术的规范和培训、建立风险管理机制以及完善信息披露制度等策略，可以有效应对这些挑战，更好地发挥公允价值计量在财务报表中的作用，促进企业的健康发展和资本市场的有效运行。未来，随着经济环境的不断变化和市场的日益完善，公允价值计量有望在财务领域发挥更加重要的作用，财务人员和企业管理者应不断学习和适应这一变革，以提升企业的财务管理水平和竞争力。