一、引言

在当今复杂多变的经济环境下，财务信息的准确性和相关性对于企业利益相关者的决策至关重要。公允价值计量作为一种重要的会计计量属性，逐渐成为财务领域的热门关注点。它以市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格为基础，为财务报表使用者提供了更贴近市场实际情况的财务信息。

二、公允价值计量的基本概念

1. 公允价值的定义 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。这一定义强调了市场参与者、有序交易和计量日等关键要素。市场参与者是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，相互独立的、熟悉情况的、能够且愿意进行资产或负债交易的买方和卖方。有序交易则是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算或抛售等交易。计量日则是指相关资产或负债的公允价值计量的日期。
2. 公允价值层次 为了提高公允价值计量的一致性和可比性，会计准则将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场是指相关资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场。例如，上市公司的股票在证券交易所公开交易，其每日的收盘价就是第一层次输入值。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。这些输入值包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价等。比如，对于一些非上市债券，可能不存在活跃市场，但可以参考类似债券在市场上的交易价格，这就属于第二层次输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。当相关资产或负债不存在活跃市场的公开报价，且其他可观察输入值也无法获取时，就需要运用估值技术来确定公允价值，所使用的假设和参数等就属于第三层次输入值。

三、公允价值计量的应用场景

1. 金融资产和金融负债的计量 在金融领域，公允价值计量广泛应用于各类金融资产和金融负债的计量。例如，交易性金融资产和负债通常以公允价值计量，其公允价值变动计入当期损益。假设企业购买了一批上市公司股票，将其划分为交易性金融资产。在资产负债表日，该股票的公允价值发生了变动。如果公允价值上升，企业应确认公允价值变动收益，会计分录为：借：交易性金融资产——公允价值变动，贷：公允价值变动损益；反之，如果公允价值下降，则做相反的会计分录。对于可供出售金融资产，其公允价值变动计入其他综合收益。当企业出售可供出售金融资产时，应将原计入其他综合收益的公允价值变动转出，计入投资收益。
2. 投资性房地产的计量 企业持有的投资性房地产可以选择采用成本模式或公允价值模式进行后续计量。当采用公允价值模式计量时，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，应当以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。例如，企业拥有一处用于出租的写字楼，采用公允价值模式计量。在资产负债表日，该写字楼的公允价值上升，企业应做如下会计分录：借：投资性房地产——公允价值变动，贷：公允价值变动损益。若公允价值下降，则做相反分录。这种计量模式能够更及时、准确地反映投资性房地产的市场价值变化，为投资者提供更有用的信息。
3. 非货币性资产交换 在非货币性资产交换中，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。例如，企业以一项账面价值为80万元的固定资产换入另一企业一项公允价值为100万元的无形资产，且该交换具有商业实质。假设不考虑相关税费，企业应做如下会计分录：借：无形资产100，贷：固定资产清理80，营业外收入20。这里以公允价值计量换入资产，能够更合理地反映交换业务对企业财务状况的影响。

四、公允价值计量对财务报告的影响

1. 对资产负债表的影响 公允价值计量会使资产负债表上的资产和负债项目更能反映其当前的市场价值。以交易性金融资产为例，其公允价值的变动会直接调整资产的账面价值，从而影响资产总额。对于采用公允价值模式计量的投资性房地产，其价值的波动也会在资产负债表中得到体现。这种计量方式能够使资产负债表更真实地反映企业所拥有资源的实际价值，提高财务报表的相关性。然而，公允价值的频繁波动也可能导致资产负债表项目的不稳定性，给财务报表使用者带来一定的分析难度。
2. 对利润表的影响 公允价值变动损益直接计入利润表，会对企业的净利润产生影响。如上述交易性金融资产公允价值变动的例子，公允价值上升会增加当期利润，而公允价值下降则会减少当期利润。对于投资性房地产，其公允价值变动同样会影响利润表中的损益项目。这种影响使得利润表能够更及时地反映企业资产价值的变动情况，但也可能导致企业利润的大幅波动，影响投资者对企业盈利能力的判断。
3. 对财务报表附注的影响 由于公允价值计量涉及较多的判断和假设，为了使财务报表使用者更好地理解公允价值计量的相关信息，企业需要在财务报表附注中详细披露公允价值计量所采用的方法、输入值的层次、对公允价值计量有重大影响的假设和估计等内容。这些披露信息有助于使用者评估公允价值计量对财务报表的影响程度，增强财务报表的透明度。

五、公允价值计量面临的挑战与应对策略

1. 估值技术的复杂性 在确定公允价值时，尤其是对于第三层次输入值，需要运用估值技术。常见的估值技术包括市场法、收益法和成本法等。市场法是利用相同或类似资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。收益法是将未来金额转换成单一现值的估值技术，通常采用现金流量折现模型等。成本法是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术。然而，这些估值技术的运用需要专业的知识和经验，不同的估值方法可能会导致不同的公允价值结果。例如，在采用收益法进行估值时，对未来现金流量的预测和折现率的选择都存在较大的主观性。为应对这一挑战，企业应加强对财务人员估值技术的培训，提高其专业素养。同时，可以聘请外部专业的评估机构协助进行公允价值的计量，确保估值结果的可靠性。
2. 市场的不确定性 市场环境的复杂性和不确定性会影响公允价值的确定。市场价格可能会受到宏观经济形势、行业竞争、政策变化等多种因素的影响而波动频繁。例如，在经济衰退时期，资产的市场价格可能会大幅下跌；而在新兴行业快速发展阶段，相关资产的价格可能会迅速上升。这种市场的不确定性增加了公允价值计量的难度。企业应密切关注市场动态，及时收集和分析市场信息，以便在计量公允价值时能够充分考虑市场因素的变化。同时，可以建立公允价值计量的预警机制，当市场情况发生重大变化时，及时调整公允价值的计量结果。
3. 信息不对称问题 在交易过程中，买卖双方可能存在信息不对称的情况，这可能会影响公允价值的准确性。例如，卖方可能对资产的内部情况更为了解，而买方可能无法获取全面的信息，导致交易价格不能真正反映资产的公允价值。为解决这一问题，企业应加强信息披露，提高市场透明度。同时，监管部门应加强对市场交易的监管，规范市场行为，减少信息不对称对公允价值计量的影响。

六、结论

公允价值计量作为财务领域的热门关注点，在提高财务信息的相关性和准确性方面发挥着重要作用。它在金融资产、投资性房地产等多个领域有着广泛的应用，对财务报告的资产负债表、利润表等产生了深远影响。然而，公允价值计量也面临着估值技术复杂、市场不确定性和信息不对称等诸多挑战。企业和相关监管部门应共同努力，通过加强财务人员培训、关注市场动态、提高信息透明度等措施，应对这些挑战，确保公允价值计量在财务领域的合理应用，为企业利益相关者提供更可靠、更有用的财务信息，促进资本市场的健康发展。