一、引言
中小微企业在国民经济中占据着重要地位，然而，由于其规模较小、资源有限等特点，在市场竞争中面临诸多挑战。做好财务战略规划，对于中小微企业的生存与发展至关重要。它不仅能帮助企业合理配置资源，还能提升资金使用效率，增强企业的抗风险能力。
二、中小微企业财务战略规划的重要性
- 明确发展方向 通过财务战略规划，中小微企业可以清晰地明确自身在未来一段时间内的财务目标，进而将这些目标细化为具体的行动方案，为企业的日常运营和发展提供明确的指引。例如，若企业制定了在未来三年内扩大市场份额的战略目标，财务战略规划就可以围绕这一目标，确定资金的筹集与投放方向，确保有足够的资金支持市场拓展活动。
- 优化资源配置 中小微企业资源有限，如何将有限的资源进行合理分配，是企业面临的关键问题。财务战略规划能够从财务角度出发，对企业的人力、物力、财力等资源进行综合评估和分析，帮助企业将资源集中投入到最有价值的业务领域或项目中，提高资源的使用效率。比如，企业在面临多个投资项目选择时，通过财务战略规划中的成本效益分析，可以选择回报率最高、风险相对较低的项目，实现资源的优化配置。
- 提升风险管理能力 市场环境复杂多变，中小微企业面临着各种各样的风险，如市场风险、信用风险、流动性风险等。有效的财务战略规划能够对这些风险进行提前识别、评估和预警，并制定相应的应对措施。例如，通过合理安排资金结构，降低企业的资产负债率，减少财务风险；建立信用评估体系，加强应收账款管理，降低信用风险。
三、中小微企业财务战略规划的制定原则
- 适应性原则 财务战略规划必须与企业的整体战略目标相适应，同时要考虑企业所处的宏观经济环境、行业竞争态势以及自身的资源状况等因素。例如，在经济繁荣时期，企业可以采取积极的扩张型财务战略，加大投资力度，扩大生产规模；而在经济衰退时期，则应采取稳健型财务战略，收缩战线，控制成本，确保企业的生存。
- 全局性原则 财务战略规划要从企业的整体利益出发，综合考虑各个部门、各个业务环节的财务需求和相互关系。不能仅仅局限于财务部门的工作，而要将财务战略与企业的生产、销售、研发等战略有机结合起来，形成一个相互协调、相互支持的整体战略体系。例如，在制定销售战略时，要考虑到销售政策对资金回笼的影响，制定相应的财务政策来保障资金的及时回收。
- 长期性原则 财务战略规划是企业为实现长期发展目标而制定的规划，具有长期性和稳定性。虽然在实施过程中可能会根据市场环境的变化进行适当调整，但总体方向和框架应保持相对稳定。这就要求企业在制定财务战略规划时，要有长远的眼光，充分考虑未来市场的发展趋势和企业的发展潜力。例如，企业在规划固定资产投资时，要考虑到设备的使用寿命、技术更新换代等因素，确保投资决策符合企业的长期利益。
- 可行性原则 财务战略规划必须具有可操作性和可行性，不能脱离企业的实际情况。在制定规划时，要充分考虑企业的财务实力、管理水平、人员素质等因素，确保规划中的各项措施能够在企业内部得到有效实施。例如，企业在制定融资战略时，要根据自身的信用状况和融资渠道，合理确定融资规模和融资方式，避免因过度融资导致财务风险增加。
四、中小微企业财务战略规划的主要内容
筹资战略规划 （1）分析企业的资金需求 中小微企业应根据自身的发展战略、经营计划以及市场环境等因素，准确预测未来一段时间内的资金需求。这包括短期资金需求，如原材料采购、员工工资支付等；以及长期资金需求，如固定资产投资、新产品研发等。例如，一家生产型中小微企业计划扩大生产规模，就需要对新增设备、厂房建设等方面的资金需求进行详细估算。 （2）选择合适的筹资方式 中小微企业的筹资方式主要有内部筹资和外部筹资两种。内部筹资主要是利用企业自身的留存收益，这种方式成本低、风险小，但资金规模有限。外部筹资则包括银行贷款、股权融资、债券融资等。银行贷款是中小微企业最常用的外部筹资方式，具有手续相对简便、资金成本较低等优点，但对企业的信用要求较高。股权融资适合处于创业初期或高成长阶段的企业，可以为企业带来大量资金，但会稀释原有股东的股权。债券融资则要求企业具备一定的规模和良好的信用记录。企业应根据自身的实际情况，综合考虑各种筹资方式的优缺点，选择合适的筹资组合，以降低资金成本，控制财务风险。 （3）优化资本结构 资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系。合理的资本结构能够降低企业的综合资金成本，提高企业的价值。中小微企业应根据自身的经营特点、行业性质以及市场环境等因素，确定合理的资产负债率。一般来说，经营风险较低、现金流稳定的企业可以适当提高资产负债率，以充分利用财务杠杆效应，提高股东回报率；而经营风险较高、现金流不稳定的企业则应保持较低的资产负债率，以降低财务风险。例如，一家传统制造业中小微企业，由于其产品市场需求相对稳定，资产负债率可以控制在 50% - 60%左右；而一家互联网创业型中小微企业，由于其经营风险较高，资产负债率应控制在 30% - 40%左右。
投资战略规划 （1）确定投资方向 中小微企业应根据自身的核心竞争力和发展战略，确定投资方向。可以选择在现有业务领域进行深度投资，扩大生产规模、提高产品质量、研发新产品等，以提升企业在行业内的竞争力；也可以选择向相关产业或新兴领域进行多元化投资，分散经营风险。例如，一家服装制造中小微企业，可以投资建设自己的研发中心，提升产品的设计水平；也可以考虑投资服装销售渠道，实现产销一体化。在选择多元化投资时，企业要谨慎评估新领域的市场前景、技术门槛、竞争状况等因素，避免盲目投资。 （2）进行投资项目评估 对于确定的投资项目，企业应进行详细的可行性研究和项目评估。评估内容包括项目的市场前景、技术可行性、财务可行性等方面。在财务可行性评估中，要重点分析项目的投资回报率、净现值、内部收益率等指标，判断项目是否具有投资价值。例如，企业计划投资一个新的生产线项目，需要对项目的建设成本、运营成本、销售收入、利润等进行预测，计算出项目的投资回报率和净现值。如果投资回报率高于企业的预期收益率，且净现值大于零，则该项目具有投资价值。 （3）合理安排投资规模和投资进度 中小微企业资源有限，在进行投资时要合理控制投资规模，避免过度投资导致资金链断裂。同时，要根据项目的建设周期和资金需求情况，合理安排投资进度，确保资金的有效使用。例如，对于一个大型投资项目，可以采用分期投资的方式，在项目建设的不同阶段投入相应的资金，既保证项目的顺利进行，又避免资金闲置。
资金运营战略规划 （1）加强资金预算管理 资金预算是企业对未来一定时期内资金的流入和流出进行预测和安排的计划。中小微企业应建立完善的资金预算管理制度，提高资金预算的准确性和科学性。在编制资金预算时，要充分考虑企业的经营计划、市场环境等因素，对各项收入和支出进行详细的预测。例如，根据销售合同预测销售收入，根据采购计划预测原材料采购支出，根据员工薪酬政策预测人工成本支出等。同时，要加强对资金预算执行情况的监控和分析，及时发现偏差并采取措施进行调整。 （2）优化应收账款管理 应收账款是企业因销售商品、提供劳务等而应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。过多的应收账款会占用企业大量资金，增加企业的经营风险。中小微企业应加强应收账款管理，制定合理的信用政策，包括信用标准、信用期限、现金折扣等。例如，对于信用状况良好的客户，可以给予较长的信用期限和较高的信用额度；对于信用状况一般的客户，则应缩短信用期限，降低信用额度。同时，要加强应收账款的催收工作，建立有效的催收机制，及时与客户沟通，确保款项的及时回收。 （3）合理控制存货水平 存货是企业在日常生产经营过程中为销售或耗用而储备的物资。存货过多会占用企业大量资金，增加仓储成本和存货跌价风险；存货过少则可能导致生产中断或失去销售机会。中小微企业应根据自身的生产经营特点和市场需求情况，合理控制存货水平。可以采用经济订货量模型、ABC 分类法等方法，对存货进行科学管理。例如，对于 A 类存货（价值高、数量少的存货），要严格控制库存数量，加强库存监控；对于 C 类存货（价值低、数量多的存货），可以适当增加库存数量，简化管理流程。
利润分配战略规划 （1）确定利润分配政策 中小微企业应根据自身的发展阶段、财务状况、股东意愿等因素，确定合理的利润分配政策。常见的利润分配政策有剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策和低正常股利加额外股利政策等。剩余股利政策是指企业在有良好的投资机会时，根据目标资本结构，测算出投资所需的权益资本，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利分配给股东。这种政策有利于保持企业的理想资本结构，降低资金成本，但股利分配额会随投资机会和盈利水平的波动而波动，不利于投资者安排收入与支出。固定股利政策是指企业将每年发放的股利固定在某一水平上并在较长时间内保持不变，只有当企业认为未来盈利会显著地、不可逆转地增长时，才提高年度的股利发放额。这种政策有利于树立企业良好的形象，稳定股票价格，但股利的支付与企业的盈利相脱节，可能会导致企业资金短缺，财务状况恶化。固定股利支付率政策是指企业确定一个股利占盈余的比例，长期按此比例支付股利。这种政策使股利与企业盈余紧密结合，体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的原则，但股利波动较大，容易给投资者造成企业经营不稳定的印象。低正常股利加额外股利政策是指企业在一般情况下每年只支付固定的、数额较低的股利，在盈余多的年份，再根据实际情况向股东发放额外股利。这种政策具有较大的灵活性，既可以维持股利的一定稳定性，又能与企业的盈余状况相适应。 （2）兼顾各方利益 在进行利润分配时，中小微企业要兼顾股东、投资者、债权人以及企业自身发展等各方利益。既要满足股东对投资回报的期望，又要考虑企业的长远发展，留存足够的资金用于扩大再生产和技术创新。同时，要注意与债权人保持良好的合作关系，确保企业的信用评级不受影响。例如，企业在制定利润分配政策时，可以适当提高股利支付率，以回报股东的投资；但在企业面临重大投资项目或资金紧张时，也可以减少股利分配，将资金用于企业的发展。
五、中小微企业财务战略规划的实施与控制
- 制定实施计划 财务战略规划制定完成后，企业要将其细化为具体的实施计划，明确各部门、各岗位的职责和任务，确定各项工作的时间节点和目标要求。例如，在筹资战略实施计划中，要明确负责融资工作的部门和人员，确定融资的时间安排、融资渠道选择以及融资规模等具体内容；在投资战略实施计划中，要确定投资项目的负责人，制定项目的建设进度计划和资金使用计划等。
- 建立监控机制 企业要建立健全财务战略实施的监控机制，定期对财务战略的执行情况进行跟踪和评估。通过对比实际执行情况与计划目标，及时发现偏差并分析原因。监控指标可以包括财务指标，如资产负债率、投资回报率、净利润等；以及非财务指标，如市场份额、客户满意度、员工满意度等。例如，每月对企业的资产负债率进行监测，如果发现资产负债率超出了计划目标，要分析是由于过度融资还是经营不善导致的，并及时采取措施进行调整。
- 适时调整战略 市场环境是不断变化的，企业的财务战略规划也需要根据实际情况进行适时调整。当宏观经济形势、行业竞争态势、企业自身资源状况等因素发生重大变化时，企业要及时对财务战略进行评估和调整，确保财务战略始终与企业的发展相适应。例如，当行业内出现新的竞争对手，市场份额受到威胁时，企业可能需要调整投资战略，加大研发投入，推出更具竞争力的产品；当原材料价格大幅上涨时，企业要调整成本控制战略，寻找新的供应商或优化生产工艺，降低原材料成本。
六、结论
中小微企业做好财务战略规划是实现可持续发展的关键。通过合理制定和有效实施财务战略规划，中小微企业能够在复杂多变的市场环境中明确发展方向，优化资源配置，提升风险管理能力，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出。然而，财务战略规划不是一成不变的，企业要根据自身的发展阶段和市场环境的变化，不断调整和完善财务战略，确保其始终符合企业的实际需求和发展目标。