一、引言
中小微企业作为市场经济的重要组成部分，在推动经济增长、创造就业机会等方面发挥着关键作用。然而，由于规模较小、资源有限、抗风险能力较弱等因素，中小微企业在发展过程中面临诸多挑战。财务战略规划作为企业战略管理的重要内容，对于中小微企业合理配置资源、提高资金使用效率、增强市场竞争力具有重要意义。本文将深入探讨中小微企业如何做好财务战略规划。
二、中小微企业特点及财务战略规划的重要性
- 中小微企业特点 中小微企业通常具有规模较小、经营灵活、资金实力相对薄弱、市场份额有限等特点。这些特点决定了它们在面对市场波动、经济环境变化时的抗风险能力相对较弱。例如，在原材料价格大幅上涨时，中小微企业可能因缺乏足够的资金储备而难以应对成本上升的压力。
- 财务战略规划的重要性
- 明确发展方向：通过制定财务战略规划，中小微企业能够明确自身的财务目标，如短期的资金平衡、中期的盈利增长以及长期的可持续发展，从而为企业的整体运营提供清晰的方向。
- 优化资源配置：合理的财务战略规划有助于企业将有限的资源集中投入到最有价值的业务领域，提高资源的使用效率。例如，对于一家从事电子产品制造的中小微企业，如果通过市场调研发现某一新型产品市场潜力巨大，财务战略规划可以引导企业将资金、人力等资源向该产品的研发与生产倾斜。
- 增强抗风险能力：有效的财务战略规划能够帮助企业提前识别潜在的财务风险，并制定相应的应对措施。比如，通过合理安排债务融资规模和期限结构，避免因过度负债导致的财务困境。
三、中小微企业财务战略规划的主要内容
- 资金筹集战略
- 内部融资：中小微企业可以通过加强内部管理，提高资金使用效率，挖掘内部资金潜力。例如，合理控制库存水平，减少库存积压占用的资金；加强应收账款管理，缩短收款周期，加快资金回笼。同时，企业还可以通过留存收益的方式进行内部融资，将部分利润留存用于企业的发展。
- 外部融资：
- 债务融资：银行贷款是中小微企业常见的债务融资方式之一。企业在申请银行贷款时，应充分准备相关资料，展示良好的财务状况和经营前景，以提高贷款获批的可能性。此外，企业还可以考虑发行债券，但由于中小微企业信用等级相对较低，发行债券的难度较大，需要满足一定的条件并付出较高的融资成本。
- 股权融资：引入天使投资、风险投资等股权投资者，不仅可以为企业带来资金，还能带来先进的管理经验和市场资源。但股权融资也意味着企业控制权的稀释，中小微企业在选择股权融资时需谨慎权衡。
- 资金投资战略
- 固定资产投资：中小微企业在进行固定资产投资时，应充分考虑企业的实际需求和未来发展规划。例如，对于一家服装制造企业，在购置生产设备时，要根据企业的生产规模、产品类型以及市场需求的变化，选择合适的设备型号和数量，避免过度投资导致设备闲置。
- 项目投资：在选择项目投资时，企业要进行充分的市场调研和可行性分析。评估项目的市场前景、盈利能力、风险水平等因素。可以采用净现值（NPV）、内部收益率（IRR）等财务指标对项目进行评估。例如，企业计划投资一个新的项目，预计初始投资为100万元，未来5年每年的现金流入分别为30万元、35万元、40万元、45万元、50万元，假设折现率为10%，通过计算净现值（NPV）来判断该项目是否值得投资。
- 利润分配战略
- 剩余股利政策：企业在有良好的投资机会时，根据目标资本结构，测算出投资所需的权益资本额，先从盈余中留用，然后将剩余的盈余作为股利来分配。这种政策有利于保持企业的最佳资本结构，使加权平均资本成本最低。例如，某中小微企业目标资本结构中权益资本占60%，债务资本占40%，企业计划进行一项投资，需要资金100万元，则权益资本需要60万元。若企业当年实现净利润100万元，那么应先留存60万元用于投资，剩余40万元可用于分配股利。
- 固定股利支付率政策：企业确定一个股利占盈余的比率，长期按此比率支付股利。这种政策使股利与公司盈余紧密配合，体现了多盈多分、少盈少分、无盈不分的原则。但由于股利波动较大，可能会给投资者传递企业经营不稳定的信息。
四、中小微企业财务战略规划的实施步骤
- 环境分析
- 宏观环境分析：关注国家宏观经济政策、法律法规、行业发展趋势等因素。例如，国家对某一行业的扶持政策可能会为中小微企业带来发展机遇，而行业竞争的加剧可能会对企业的市场份额和盈利能力产生负面影响。
- 微观环境分析：分析企业自身的优势、劣势、机会和威胁。包括企业的财务状况、经营管理水平、产品竞争力、客户资源等方面。通过SWOT分析，明确企业在市场中的定位，为财务战略规划提供依据。
- 目标设定 根据环境分析的结果，结合企业的发展愿景，设定财务战略目标。目标应具有明确性、可衡量性、可实现性、相关性和时限性（SMART原则）。例如，企业设定未来3年的净利润增长率达到30%，资产负债率控制在50%以内等目标。
- 战略制定 依据设定的财务战略目标，制定具体的资金筹集、投资和利润分配战略。在制定战略过程中，要充分考虑企业的实际情况和市场环境的变化，确保战略的可行性和有效性。
- 实施与监控 将制定好的财务战略规划付诸实施，并建立有效的监控机制。定期对财务战略的实施效果进行评估，对比实际执行情况与目标的差异，分析原因并及时调整战略。例如，通过定期编制财务报表，对企业的资金流动、盈利能力、偿债能力等指标进行分析，及时发现问题并采取措施加以解决。
五、案例分析
以[企业名称]为例，该企业是一家从事软件开发的中小微企业。在成立初期，企业面临资金短缺、市场竞争激烈等问题。通过进行环境分析，企业发现移动互联网市场发展迅速，具有较大的发展潜力。于是，企业制定了以拓展移动互联网应用开发业务为核心的财务战略规划。 在资金筹集方面，企业一方面通过优化内部管理，提高资金使用效率，减少资金浪费；另一方面，积极寻求外部融资，与多家风险投资机构进行洽谈，最终获得了一笔风险投资资金。 在资金投资方面，企业将资金重点投入到移动互联网应用的研发与推广上，招聘了一批专业的技术人才，加大研发投入，同时加强市场推广力度，提高产品的知名度和市场占有率。 在利润分配方面，企业采用剩余股利政策，将大部分利润留存用于企业的发展，以支持业务的持续拓展。 经过几年的发展，该企业在移动互联网应用开发领域取得了显著成绩，市场份额不断扩大，盈利能力逐步增强，成功实现了财务战略目标。
六、结论
中小微企业做好财务战略规划对于企业的生存与发展至关重要。通过科学合理地制定和实施财务战略规划，中小微企业能够更好地应对市场挑战，优化资源配置，提高资金使用效率，实现可持续发展。在制定财务战略规划过程中，企业要充分考虑自身特点和市场环境的变化，遵循相关原则和步骤，确保财务战略规划的有效性和可行性。同时，要加强对财务战略规划实施过程的监控与调整，及时解决出现的问题，以保障企业财务目标的顺利实现。