一、引言

在当今复杂多变的经济环境下，企业面临着各种各样的财务风险。这些风险如果得不到有效的识别、评估和防范，可能会对企业的生存和发展造成严重威胁。对于企业而言，了解并掌握必知的财务风险防范要点至关重要。

二、财务风险的类别

1. 筹资风险 筹资风险是指企业在筹集资金过程中，由于筹资方式、筹资规模、筹资时机等因素的影响，导致企业无法按时偿还债务本息或资本成本过高的风险。例如，企业过度依赖债务融资，当市场利率上升时，企业的利息支出将大幅增加，从而加重财务负担。
2. 投资风险 投资风险是指企业在进行投资活动时，由于投资项目的市场前景、技术可行性、管理水平等因素的不确定性，导致投资收益达不到预期目标或投资本金遭受损失的风险。比如，企业投资新的项目，但由于市场需求变化，项目产品滞销，无法实现预期的投资回报。
3. 资金营运风险 资金营运风险是指企业在日常经营活动中，由于资金周转不畅、应收账款回收困难、存货积压等原因，导致企业资金链断裂或经营效益下降的风险。例如，企业大量赊销产品，应收账款长期无法收回，影响企业的资金流动性。
4. 收益分配风险 收益分配风险是指企业在进行收益分配时，由于分配政策不合理、分配比例不当等原因，可能对企业的未来发展产生不利影响的风险。例如，企业过度分配利润，导致留存收益不足，影响企业的再投资能力。

三、财务风险产生的原因

1. 外部环境因素 宏观经济环境的变化，如经济衰退、通货膨胀等，会对企业的财务状况产生重大影响。政策法规的调整，例如税收政策、产业政策的变化，也可能使企业面临财务风险。此外，市场竞争的加剧，可能导致企业产品价格下降、市场份额减少，从而影响企业的盈利能力和财务状况。
2. 内部因素 企业的财务管理水平是影响财务风险的重要内部因素。如果企业的财务决策缺乏科学性，例如盲目投资、过度筹资等，很容易引发财务风险。同时，企业内部控制制度不完善，也会导致财务风险的增加。比如，缺乏有效的应收账款管理制度，可能导致应收账款大量积压，增加坏账损失的风险。企业管理人员和财务人员的风险意识淡薄，对财务风险的识别和防范能力不足，也是财务风险产生的重要原因。

四、财务风险的识别与评估

1. 财务风险识别方法 （1）财务报表分析法 通过对企业的资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表进行分析，找出其中存在的异常项目和趋势，从而识别潜在的财务风险。例如，如果企业的资产负债率持续上升，可能意味着企业的偿债能力下降，存在筹资风险。 （2）指标分析法 运用一系列财务指标，如流动比率、速动比率、资产负债率、应收账款周转率、存货周转率等，对企业的财务状况进行评价，识别可能存在的财务风险。比如，当企业的流动比率低于行业平均水平时，可能表明企业的短期偿债能力较弱，存在资金营运风险。 （3）专家调查法 邀请行业专家、学者、财务顾问等，对企业的财务状况和经营情况进行调查和分析，凭借他们的经验和专业知识，识别企业面临的财务风险。
2. 财务风险评估方法 （1）定性评估 定性评估主要是通过对财务风险的性质、影响程度、发生可能性等进行主观判断，确定风险的等级。例如，将财务风险分为高、中、低三个等级，对于可能导致企业重大损失的风险，评估为高风险；对企业经营有一定影响但可控的风险，评估为中等风险；对企业影响较小的风险，评估为低风险。 （2）定量评估 定量评估是运用数学模型和统计方法，对财务风险进行量化分析。常见的定量评估方法有敏感性分析、概率分析、风险价值（VaR）分析等。敏感性分析可以确定哪些因素对企业的财务状况影响较大，概率分析可以计算风险发生的概率及可能造成的损失，风险价值分析则可以衡量在一定置信水平下，企业可能遭受的最大损失。

五、财务风险防范要点

1. 加强资金管理 （1）合理安排资金结构 企业应根据自身的经营特点和发展战略，合理确定债务资金和权益资金的比例。既要充分利用债务资金的财务杠杆作用，提高企业的盈利能力，又要避免过度负债，确保企业具有足够的偿债能力。一般来说，企业可以根据行业特点和自身实际情况，确定一个合理的资产负债率范围。 （2）优化资金配置 企业应将资金合理分配到不同的投资项目和经营活动中，避免资金过度集中在某一领域或项目上。同时，要注重资金的流动性，确保企业有足够的资金满足日常经营和偿债的需要。例如，企业可以根据不同项目的投资回报率和风险程度，合理分配资金，提高资金使用效率。 （3）加强资金周转管理 加快应收账款的回收速度，制定合理的信用政策，对客户进行信用评估，及时催收账款。同时，要优化存货管理，合理控制存货水平，减少存货积压，提高存货周转率。例如，企业可以采用ABC分类法对存货进行管理，对不同类型的存货采取不同的管理策略。
2. 完善内部控制制度 （1）建立健全内部审计制度 内部审计是企业内部控制的重要组成部分，通过对企业财务收支、经济活动、内部控制制度执行情况等进行审计监督，及时发现问题并提出改进建议，防范财务风险。企业应保证内部审计机构的独立性和权威性，配备专业的内部审计人员，定期开展内部审计工作。 （2）加强财务审批制度 明确财务审批的权限和流程，对重大财务事项实行集体决策和审批，防止个人独断专行。同时，要加强对财务审批过程的监督，确保审批制度的严格执行。例如，对于大额资金的支出，必须经过相关部门负责人、财务负责人和企业领导的层层审批。 （3）强化预算管理制度 全面预算管理是企业内部控制的重要手段，通过编制预算、执行预算、监督预算执行情况等环节，对企业的各项经济活动进行有效的控制和管理。企业应建立科学合理的预算编制方法，加强预算的执行和考核，确保预算的严肃性和权威性。
3. 提高财务决策的科学性 （1）加强市场调研和分析 在进行投资、筹资等财务决策前，企业应充分了解市场需求、行业发展趋势、竞争对手情况等，为决策提供可靠的依据。例如，企业在投资新的项目前，要对市场进行详细的调研，分析项目的市场前景和盈利能力。 （2）运用科学的决策方法 采用定性与定量相结合的决策方法，如净现值法、内部收益率法、决策树法等，对投资项目进行评估和选择；在筹资决策中，运用资本成本比较法、每股收益分析法等，选择最优的筹资方案。同时，要充分考虑决策的风险因素，对决策结果进行敏感性分析和风险评估。 （3）建立决策失误责任追究制度 对因决策失误给企业造成重大损失的相关责任人，要追究其责任，促使决策者在决策过程中更加谨慎和科学。通过建立责任追究制度，提高决策者的风险意识和责任意识，保证财务决策的科学性。
4. 增强风险意识 企业管理人员和财务人员应充分认识到财务风险的危害性，不断加强风险意识的培养。定期组织财务风险防范培训，提高管理人员和财务人员对财务风险的识别、评估和防范能力。同时，企业应在全体员工中树立风险意识，使每个员工都认识到自己的工作与企业财务风险防范息息相关，形成全员参与财务风险防范的良好氛围。

六、结论

财务风险防范是企业实现可持续发展的重要保障。企业必须充分认识到财务风险的多样性和复杂性，准确识别和评估各类财务风险，采取有效的防范措施，加强资金管理、完善内部控制制度、提高财务决策的科学性、增强风险意识，从而降低财务风险，确保企业的财务安全和稳定发展。只有这样，企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现长期的战略目标。